“王炸”级风口引爆！卫星导航概念点燃通信股5G+VR组合即将落地受益标的

今日早盘，活跃多日的卫星导航概念终于引爆，板块概念股掀起涨停潮。在导航题材的带动下，通信设备和通信服务板块的市场也被点燃。截至中午收盘，板块指数涨幅均超过3%。个股方面，神宇股份、通宇通信、海能达、丁童互联网、二六三、纵横通信、三维通信涨停，魏碑科技、灿勤科技、英汉德网络等涨幅居前。

通信行业承接导航增量，蓝海市场引领巨头入市。

消息面上，华为和苹果两大科技巨头将于近期发布新品。有分析预测，两者都可能配备卫星通信功能。目前，各国都在加快卫星通信网络的建设。SpaceX最近表示，将与T-Mobile合作推出新的移动服务，这将结束“网络死角”。国内，近年来，中星网也与吉利卫星、银河航天、蓝箭航天等骨干企业合作。，并逐步进行网络建设。全球卫星互联网进入发展快车道。

目前，卫星互联网已被列为与5G、物联网、工业互联网等通信网络基础设施并列的新型国家重点基础设施。随着其软硬件水平的逐步提高，市场需求也将迅速扩大。东吴证券指出，国家出台多项政策措施鼓励卫星在各行业的规模化应用、商用服务和国际拓展，行业面临良好发展机遇。卫星通信应用落地早，规模大。据统计，2020年，中国卫星通信市场规模约为723亿元。

目前，数字经济已经成为科技行业的主线，通信行业也受益于数字化发展。除去卫星导航带来的增量市场，在云计算、5GC解耦网络、云网操作系统、云网安全智能调度等方面有着广阔的蓝海市场。万联证券指出，在国内运营商加大数字经济投入、全球资本支出上行的大环境下，通信设备行业部分龙头企业业绩确定性较高。同时，随着国产芯片的增加和上游原材料价格的下降，企业利润率也可能逐步上升。

技术主线驱动增量，VR有望与5G融合

作为通信行业的“前沿阵地”，5G技术正在加速向生产生活空间渗透。中国信通院数据显示，截至今年6月底，我国移动通信基站总数达到1035万个，5G基站占比17.9%。第二季度新建5G基站29.5万个。随着5G网络建设的完善，相关应用将逐步落地，应用终端的出现也将加速5G网络的建设。有分析认为，VR有望成为5G的首个大规模应用。

安信证券认为，目前5G基础设施建设已基本完成，但标准4G启用在线支付、短视频等应用的核心应用尚待实现。VR高带宽低时延的需求符合5G，有望成为5G第一个C端大流量出口应用。关于3G和4G时期运营商对终端的补贴，预计运营商将大力支持5G下游应用，并补充说近期将密集发布VR新品，VR行业预计今年三四季度开始放量。

受益方面，安信证券指出，建议关注:创维数码:打通国内煎饼方案。公司发布全新Pancakexr品牌，并推出全球首款消费级6DoF短焦VR一体机Pancakexr。公司的VR在C端市场开始了新的征程，发展前景广阔。(2)中国移动:2022H1，公司移动云收入达234亿元，同比增长103.6%，加速迈向第一阵营。公司推进5G云网融合，率先布局5G+云VR，发展优势明显。